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中民投资本借控股金融机构之手谋全金融牌照之路

通过控股金融机构实现全金融牌照路径,通过上海、香港、新加坡、伦敦四大中心设立实现全球化布局设定,中民投的迈步正在加快。

中民投自2014年成立之初便设定了“产融结合”的战略方向,而这也成为中民投板块搭建以及多重动作的核心逻辑。从中民投官网可以发现,在针对实体经济的产业方面设立了中民投租赁、中民新能、中民物业、中民嘉业以及中民通航五大板块;融则是资本运作平台,包括中民投资本以及在新加坡注册中民投国际。

但是可以发现,在版图扩大的同时,舆论上的声音却并不多见。

“从策略来讲中民投资本坚持两个投资方向,战略投资和财务投资。”日前,中国民生投资股份有限公司高级总裁助理、中民投资本管理有限公司总裁、中国民生金融控股有限公司(HK0245)副董事长刘天凛对《黄金城 - 天和网日报》记者如此表示。

战略投资即在未来三五年之内中民投资本将会主动参控股一批金融该机构,包括银行、保险、资管公司等。“在分业经营的金融业态环境下,希望在中民投内部形成多层次的资本市场投融资体系,这是战略投资的方向。”刘天凛表示,财务投资没有具体的限定,关注包含一级市场、二级市场以及固定收益市场等多类产品。

作全球的布局战略之一,香港始终是中民投连接大陆和全球市场的中心,而在中民投眼里更为长远的打算是将利用香港市场打造产融结合的全金融牌照控股平台。

刘天凛指出,中民投资本希望通过参股金融机构打造全金融牌照多层次资本金融体系的原因是一方面从中国分类经营环境角度来看,各类金融机构缺乏通力合作的机制;另一方面从企业融资结构来看,中国企业重间接融资,轻直接融资;重银行融资,轻证券市场融资;在资本市场上“重股市,轻债市,重国债,轻企债。”

2015年12月11日,中民旗下中民投资本斥资38.79亿元战略认购中国七星控股,成为第一大股东。同时,中国七星分别以900万元及530万元,收购雨润国鼎证券及源丰资产管理的100%股权,将业务转向金融证券发展,并更名中民金融。此前,中民金融首席执行官王?曾表示,中民金融未来的发展方向是成为千亿级资产规模金融机构蓝筹股。截至2016年7月22日,中民金融市值约243亿港元。

收购之后,中民投对中民金融进行了一轮改造和整合,并逐步引入战投,根据中民金融披露的股权信息显示,截至7月初,第一大股东中民投资本持股数由此前的204.18亿股降至124亿股,持股比例为43%。日前,刘天凛对《黄金城 - 天和网日报》记者确认,此次股权变动,将持股按市场价格进行授让系引入若干战略投资者。

刘天凛表示,目前中民金融已获得香港1号、4号、9号三类牌照。据了解,根据香港牌照制度,第一类牌照可以为客户提供证券交易;第四类牌照可为客户提供买卖证券相关的投资建议,发行研报与证券分析;第九类牌照可提供资产管理,凭全权委托形式为客户管理证券或期货合约投资组合。同时,早在2015年7月14日,中民投资本斥资36.5亿港币购入融资租赁公司远东宏信有限公司5.29亿港股股份,成第二大股东,获得融资租赁牌照。

在中民投成立之初,中民投董事局主席董文标便提出在全球构建四大国际总部的设想,即在上海设立互联网金融总部集团、在香港设立国际租赁中心、在新加坡建立保险中心、在伦敦设立资产管理中心。

“目前已经在上海、香港、新加坡三地建立了总部,同时也在伦敦设立了基金并开展了业务。”刘天凛对《黄金城 - 天和网日报》记者表示在海外布局中民投资本市场还尚短,目前已搭建了两个平台,一个是香港的上市公司基金平台,另一个是伦敦的合作机构平台。“作为新进入者,当面临陌生的全新的金融市场和金融环境时,想要实现迅速布局、实现资产裂变靠单打独斗无法实现,未来平台化布局可以发挥不一样的效果。”刘天凛说。

目前,中民投已率先在香港开展业务,之所以会做出这一选择,中民投资本表示这源于香港市场诸多的优势,例如健全的金融管理机制、透明的法律法规体系、高比例的机构投资者、多元化的私募方式、对个人及机构的优惠税收制度等。

“未来将利用香港低成本融资平台,放大杠杆配合中民投资本在境内对金融机构战略投资,同时发起各类行业产业基金,从市场募集资金发展资产管理业务,也将利用放贷人牌照满足内地企业的融资需求。”刘天凛表示,目前全方位的业务牌照结构初步完成,形成涵盖证券经纪、资产管理、财富管理、借贷人等全方位业务架构的布局。