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公募规模连续3月走稳 权益类继续缩水

6月3日晚间,基金业协会发布了截至2016年4月底的公募基金市场数据。基金业协会的这份数据显示,截至4月底,公募基金资产合计7.73万亿元,4月当月公募基金资产净值较上月大约下降了0.54%,基本维持不变。这也意味着,公募基金总资产净值在这两个月来基本没有变化。

《天和网日报》记者通过统计后发现,与3月份相比,在刚刚过去的4月除货币型基金外,股票基金、混合基金、债券基金及QDII基金的净值均有不同程度的缩水。这说明在份额有所增加的情形下,单只基金的平均资产在缩水。

权益类基金遭赎回

基金业协会的数据显示,截至今年4月末,股票型基金607只,比上个月增加了2只;股票型基金的份额是6086.09亿份,比上个月增加了50.9亿份,增幅比例约是0.84%。股票型基金的净值是6563.55亿元,4月股基净值减小了152.57亿元,下降幅度约为2.28%。

混合型基金方面,截至4月末共有混合型基金1331只,比上个月增加了39只;混合型基金份额有16470.58亿份,比上个月减少了590.19亿份,缩水幅度约为3.5%。而混合型基金的净值是17610.95亿元,比上个月减少了869.59亿元,下降幅度约是4.7%。

这说明,在基金数量增加的情况下,权益类基金的总资产净值却有所减少,说明权益型基金遭到了一定的赎回。

东方财富choice统计数据显示,4月份1548只偏股混合型基金单位净值增长率的算数平均值是-1.04%。前半月,上证指数震荡走高,并且在4月14日创下三个月收盘新高。不过到了4月20日,一次放量覆盖掉了此前的涨幅,且自此之后,A股的日均成交额及两融余额一蹶不振。

4月20日是一个较为特殊的日子。不仅A股大幅震荡创业板大跌5.6%,利率债、信用债的收益率也大幅走高,出现了“股债双杀”的局面。

凯石金融产品研究中心的数据显示,其统计的普通股基平均收益为-0.91%,指数股基平均收益为-2.07%;偏股型平均收益为-1.29%,偏债型产品平均收益为-0.48%,灵活配置型平均收益为-0.69%,平衡型平均收益为-1.37%。

本报记者注意到,混合型基金的收益略好于股票型基金,显示出混合型基金在仓位灵活控制方面的优越性。

4月,在市场行情持续震荡的情形下,基金公司大力推行保本基金,当时多数市场人士预期美联储今年6月将暂缓加息,由于美联储未来加息进程仍存在较大不确定性,对新兴市场汇率贬值和跨境资本外流带来较大的压力。

货基占比接近“股灾”时

而货币型基金的份额和净值则出现了“双增”,显示投资者的风险偏好进一步下降。

统计显示,4月份货币型基金虽然数量只增加了1只,但是货基的份额增加了1507亿份,增幅约为3.64%;货币型基金的总净值相较3月增加了1480.89亿元,增幅约为3.56%,份额与基金净值的增长几乎同步。

本报进一步统计发现,截至4月末货币型基金的总资产净值占到公募总净值的比例约为55.67%,几乎达到了去年“股灾”时期货基的占比:在去年8月、9月、10月末,货币型基金规模占到公募总资产的规模比例都超过了五成。

但与货币型基金不一样的是,债券型基金的规模和份额却出现了“双降”,债券投资的吸引力有所下降。

记者注意到,4月银行间资金面整体偏紧,货币利率整体上行。同时,信用违约事件导致的市场风险偏好降低使得债市调整幅度更大。统计显示,4月债券型基金平均收益为-1.09%,其中二级债基表现要差于一级债基。

“随着企业部门整体债务率的不断攀升,企业部门在经营盈利、现金流、再融资等方面所承担的压力是持续上升的。并且这种风险暴露上升,大概率是非线性的,而是爆发式增长的。”当时,华南一家公募基金人士表示。

在4月股债双杀的情况下,商品基金一枝独秀,平均上涨了4.78%,一只白银期货产品的涨幅达到10.19%。

4月,QDII基金的份额与净值同样也出现了“双降”,但与债券型基金收益为负不同,QDII基金平均收益达到了1.82%,具体到板块来看,大宗商品、天然资源、生物医疗主题等QDII的表现较好。

截至2016年4月底,我国境内共有基金管理公司101家,其中中外合资公司45家,内资公司56家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共11家,保险资管公司1家。

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