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险资增持新进股揭秘:52股首季业绩好估值低

一季报披露完毕,险资最新持股动向曝光,对于偏爱低估值蓝筹股的险资而言,哪些重仓股业绩好,同时又具有估值优势?

相比去年下半年凶猛的举牌潮,保险资金今年低调了许多,不过其二级市场买入股票的热情不减。根据已公布的一季度机构持股数据,险资现身583家公司前十大流通股东名单,重仓股数量创股灾以来新高。

统计显示,沪指累计下跌15.12%的一季度,险资二级市场仍现加仓操作。一季度险资共持有583只个股,持有家数甚至高于股指5178点水平,与去年 下半年重仓股家数相比,持有家数也增加了一成以上。调仓动向显示,一季度险资对177只股进行了增持,新进178只,减持114只,另有114股持股量保 持不变。

5178点以来股指重心逐渐走低,为险资布局二级市场提供了较好的时机,险资去年下半年以来密集增持上市公司股份。从持有期限看,一向偏重长线投资的保险资金在股指巨震期并未频繁的调仓换股,一季度持有的583只个股中,近半数已连续持有至少三季。

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以中电广通为例,君康人寿旗下的万能险近一年一直持有1643万股公司股份不变,距离举牌红线仅差一步;海格通信有两只保险产品集体持有,且近三季持股量不断增加,一季度末合计持有8998万股,占流通股比例达25%。

相比长线持有个股,险资由于投资版图不断扩大,加仓股同样值得关注。一季度增持及新进股中,以行业特点看,业绩稳定且具有防御性特征的医药股最受险资青睐,共有36只股入围,而该行业一季度被险资重仓的个股合计有57只。除医药外,机械设备、化工、房地产等传统周期性行业也是险资重点加仓的对象,均有20只以上个股入围。

险资增持及新进股中,一季度净利润同比增长50%以上的就有84只,宁波韵升由于股权转让收益大幅增加,一季度公司实现净利润6.31亿元,同比增长5倍;新宙邦则是基于公司主营业务快速增长,锂离子电池化学品供不应求,销售订单大幅增长,推动公司营业收入和利润规模快速增长,一季度公司净利润同比增长339%。

从以往选股风格看,险资注重业绩及估值,结合这两个特征筛选,共有52只增持及新进股首季利润增长20%以上,且动态市盈率低于行业均值。如宜华健康,一季度净利润9.6亿元,同比增长262倍,动态市盈率仅3.5倍,高增长低估值态势下,中国人寿保险的分红险新进298万股,跻身前十大流通股名单;海利得一季度泰康人寿旗下两只产品扎堆现身前十大流通股东名单,该股首季净利润增幅三成,市盈率不足30倍。

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